行业洞察赋能企业转型 | 私募股权机构的数智化跃升

持续3年的疫情不仅改变了人们的生活、工作和社交方式,也在重塑商业模式和投资逻辑,极大促进了各行业的线上化和数智化转型。普华永道作为享有盛誉的专业第三方机构,在以并购交易服务等领域看到了股权投资机构的焦虑和不安。

不要浪费每一场危机。面临疫情困境,股权投资机构被迫审视自身的痛点和需求,拥抱数智化时代的挑战与机遇。

9月4日,普华永道中国数字化另类投资合伙人吴勇连线米度资本合伙人张维明,为我们带来主题为《私募股权机构的数智化跃升》的精彩直播。

普华永道中国数字化另类投资合伙人吴勇(左)米度资本合伙人张维明(右)

1、商业在变,更重要的是思维在变

疫情3年里,很多人都在争论一件事:转型。企业的转型、行业的转型、投资的转型、个人的转型……这一切都是为了在沙漠般的市场环境中挖出一泓救命的清泉。

米度资本合伙人张维明先生对于这次疫情最大的感受就是普遍的“跨行业转型”,疫情让不同行业的人才相互流动起来,引发了很多思维碰撞和模式的变革。

张维明先生在直播中提到一个关键词“压力测试”:无论是企业还是投资人,在极高的生存压力之下,要求所有人不得不思考我们到底要什么、怎么做,以及怎样抓住长期价值。

通过测试的企业,对业务和管理的洞察力将迅速提升,并从自身长处和需求中催生出新的行业模式与人才合作模式。与此同时,无论企业还是投资机构,都不得不更快速地去抢占人才重新分布的红利,去好好利用线上沟通的高效率。

普华永道中国数字化另类投资合伙人吴勇先生表示,数字是检测商业健康的体检表,你的商业模式弹性、现金流可持续性、创新业务护城河等等,决定了一家企业的“免疫力”水平。

有些投资机构深谙未雨绸缪的道理,疫情前就上线了投资管理系统,也有的企业在面临的数字化转型时抱着大刀阔斧改革的决心,从管理咨询和业务流梳理开始,做了彻底的信息化系统落地。

2、投资人和咨询机构在做什么?

张维明先生表示,米度资本正是在疫情中决定转型更加深入企业的运营决策中,做更加精细的投后工作,加大对算法的投入。

今天的投资更加依赖数字化决策:标的识别算法、卖方匹配算法、业务协同性算法、投后风险算法、文化协同算法……这些智能系统和算法,可以帮助我们避免业绩对赌的陷阱,提升并购交易的决策质量和精准度。

数字分析还拥有一种传统数据分析难以具备的能力,张维明先生称之为“数字化小切口快速分析”。比如说,从应收账款处理、平均折旧/加速折旧的选择等财报细节中,我们可以迅速推导出公司的经营文化,判断这样的文化与投资机构的风格是否匹配。

吴勇先生认为,今天的机构更关注怎样高效精准获取投资数据、怎样更好地执行落地并得到反馈。对于投资人来说,投前要关注企业的管理效率,投后更多关注服务,比如运营数据、财务数据等指标是否健康。这就意味着传统人力决策难以企及的大量数据搜集、筛选、关联和多服务平台打通。

这是一个管理范式变迁的时代,或者说,是一个系统智慧的时代。系统的底层就是长期经验沉淀下来的经验和逻辑,把这些经验和逻辑封装成为一个可以实际操作的、好用的产品,甚至能够提供有效的决策建议,这就是系统智慧。

普华永道针对股权投资领域,推出了自主研发的DSAI(数字化投资系统解决方案)。

DSAI基于“募、投、管、退”构建核心功能模块,通过“服务产品化”一站式服务,把普华永道的专业服务能力无缝衔接到解决方案中,在与业务战略高度一体化的数字化战略蓝图引领下,DSAI提高客户体验和员工体验为目标,围绕投研和投资管理能力提升、中后台管理专业性和效率提升三个维度的价值链赋能客户场景,帮助股权投资机构从数字化到数智化的跃迁。

为了应对瞬息万变的市场竞争,DSAI借助普华永道在投资并购领域的咨询服务经验,运用普华永道深厚的行业背景和客户洞察,帮助客户整合众多行业领域资讯,满足客户在投资管理过程中的各种流程智能管控、数据洞察及合规需求。

吴勇先生表示,我们遵循于内心的使命和价值观,也看到股权投资机构在数智化转型过程走过的弯路,所以我们决心秉承普华永道“解决社会问题,塑造诚信社会”的使命,希望通过“咨询+产品+服务”三位一体的解决方案,赋能股权投资机构和被投企业,让软件服务更专业,更健康可持续。

【总结】

每一个周期都有独特的危机和机遇,每一家企业都有自身的存续之道,我们探究私募股权投资机构的数智化跃升,目的是达到“抛砖引玉”的效果,希望能通过每年1500起并购交易服务中总结沉淀的经验和思考,帮助企业家和投资人朋友们获得启发、少走弯路。